Alternative Trading System Finra

Sistema alternativo de negociação - ATS Um sistema alternativo de negociação (ATS) é um sistema comercial que não é regulado como uma troca, mas é um local para combinar as ordens de compra e venda de seus assinantes. Sistemas de negociação alternativos estão ganhando popularidade em todo o mundo e representam grande parte da liquidez encontrada em questões negociadas publicamente. A regulamentação ATS foi introduzida pela SEC em 1998 e destina-se a proteger os investidores ea resolver quaisquer preocupações decorrentes deste tipo de sistema de negociação. O Regulamento ATS exige um registro mais rigoroso e exige relatórios mais intensivos sobre questões como a transparência, uma vez que o sistema atinja mais de 5 do volume de negociação para qualquer segurança. BREAKING DOWN Sistema de Trading Alternativo - ATS Muitos sistemas de negociação alternativos são especificamente projetados para combinar compradores e vendedores que negociam em quantidades muito grandes (principalmente comerciantes profissionais e investidores). Além disso, as instituições costumam usar um ATS para encontrar contrapartes para transações, ao invés de negociar grandes blocos de ações no câmbio normal, uma prática que pode distorcer o preço de mercado em uma direção específica, dependendo de uma ação particular capitalização de mercado e volume de negociação. Exemplos de sistemas alternativos de negociação incluem, mas não estão limitados a, redes de comunicações electrónicas (ECNs), redes de cruzamento e mercados de chamadas. Frequentemente Solicitado Documento FOIA: Sistema Alternativo de Negociação (quotATS) Lista O Que Você Deve Saber Sobre o Arquivo de Dados Este relatório é fornecido Como um arquivo PDF. O relatório inclui o nome, o (s) nome (s) sob o qual o negócio é conduzido e a localização de cada arquivador atual de um formulário ATS. Ele é organizado alfabeticamente pelo nome do sistema de negociação alternativa. Observe que, a partir de 13 de março de 2013, o formato da lista ATS foi alterado. O que você deve saber sobre os dados A SEC recebe submissões de sistemas de negociação alternativos em uma base contínua de acordo com a regulamentação ATS. Observamos que a lista de sistemas de negociação alternativos muda ao longo do tempo. Consequentemente, o pessoal da Comissão espera actualizar a lista conforme as circunstâncias o justifiquem. Para questões técnicas sobre o site, envie um e-mail para webmastersec. gov. Para obter informações adicionais sobre os dados, entre em contato com o Escritório de Interpretação e Orientação, Divisão de Negociação e Mercados em 202-551-5777 ou tradingandmarketssec. gov. Arquivo de lista atual ListasA troca justa, simples, transparente. Filosofia da Bolsa de Investidores Em breve Listagens Na IEX, estavam começando com uma lista limpa e construção de um local de listagem a partir do zero que prioriza os interesses dos emitentes e investidores. Estamos projetando um local que incorpora três considerações importantes: alinhamento de acionistas, proteção de emissor e investidor e qualidade de negociação. Tudo o que construímos é orientado pelos princípios fundamentais do IEX: justo, simples e transparente. Torne-se um membro Os corretores de corretores registrados nos EUA são elegíveis para se tornarem membros da Investors Exchange. Os corretores devem ser registrados em uma Organização de Auto-Regulação (SRO) e manter uma relação de compensação ativa com uma empresa de compensação de membros do NSCC.